曹操攻打汉军营寨受挫，眉头紧皱后。曹操问计于众人。蒋济犹豫道：“大王，现在夏侯渊将军麾下苦战数月再加上奔波，已经是疲惫之师，街亭地势骑兵无用。汉军新得援军，兵马已经得到了休整，攻击受挫，意料之中。”
曹操狠声道：“那该如何，失去南阳，再丢掉陇右和凉州，如此代价，我们承受不起。”
蒋济道：“大王，现在关中混乱，许多贼人趁机起事，导致关中混乱。豫州稍稍安稳，现在反倒是朝廷，久则生变，既然拖在这里无法进取，不如暂且退兵。我们一退兵，刘备就会松懈，我们实力是刘备数倍，刘备经不起来回折腾，那时候我们选择攻击之处，则化被动为主动！”曹操怒道：“怎么搞的，关中、并州十万精锐，却被几万贼军搅得如此不堪。”蒋济小心翼翼的道：“虽说十万精锐，先前徐晃、张颌被调到南阳城下支援，精锐来回奔波，成为疲兵。魏延搅乱关中，粮道被断，受制于此！”曹操何尝不明白，只是心里堵得慌，忽然，张郃跪下请罪道：“大王，此次并不是夏侯将军无能，我没保住粮道，还让马超此贼跑了！否则，失败的就是贼军了，还请大王降罪。”郭淮也请懈怠之罪。夏侯渊在前线督战不在帐中！曹操扶起两人道：“你们先起来，这事以后再说吧！待妙才、子绪回来再说。”两人拜谢。蒋济道:“大王，眼下该如何决断？”
曹操道：“必须攻下魏军营寨，会和子绪，再商议进军吧！”众人等应诺。曹军屡屡吃亏火木，想出办法，曹军督战队携带长叉，三人一组，火木打下来，上前叉到两边。汉军不断抛下火木，可惜曹军人多，汉军开始被动起来。庞统修筑好第二城后。给氐族大批粮草、布匹让他们进山躲避！放弃营寨，魏延、赵云退守两座小城中每城万人。庞统退走天水道堡垒中。曹军看见汉军缩头乌龟当到底，也没法子！就在曹操在街亭时，陇右太守徐邈兑现了两个月投降，向宠进城抚民，拿过太守印盖了个章，送给庞统。庞统派人送给曹操！曹操看到庞统送来的天水、南安、陇右、金城、武威等郡太守印，叹道：“陇右和凉州全部沦陷。”站起身来道：“再战无意！”咬着牙挤出三个字道：“退兵吧！”众将黯然，兴势不利，只好默默准备，收拾撤退。街亭孤悬，耗费巨大，凭借安定一郡终不可守，便放弃了！安定则是老办法，强迁百姓。只留下数千兵马把守，等于放弃！
曹操退回长安，稍作整顿，召集众人议事。曹操问道：“妙才折损多少兵马统计出来了吗？”雍州刺史张既道：“目前得知有两万八千兵马，张颌两次折了千人，关中各处加起来两千左右。受伤不算！”曹操点点头道：“折损的不少。”张既道：“我们是粮草所制，下官疏忽，魏延偷袭关中，以至于兵败。”曹操一摆手道：“你不用替妙才开脱，你提醒他谨防子午谷，他却只派一千人，身为大将，处事如此不周密，防备如此松散，难逃其究。”夏侯渊、郭淮、张颌等请罪。曹操沉看着请罪的众将。心中明白，此次很难说是众将失误，百密一疏，非战之罪，只是失败了必须惩罚！曹操开口道：“夏侯渊身为主将，未能及时防备贼军，导致兵败，降职一级，贬为平西将军。张颌轻视贼军，导致两次折损，贬为横野将军。郭淮有罪，却也有功，便功过相抵，不予追究。费耀未能拦住常雕，导致魏延逃离，暂行现在职权，戴罪立功。张既保卫长安识破奸计，劝谏子午谷重兵把守，采取措施安定关中，赏金五百，以示嘉奖。护军杜袭，破贼有功，升为中军师，赏五百金。”张既、杜袭正要推辞，曹操一伸手道：“决定已下，不得更改。”众人拜谢。曹操忽然生硬的道：“妙才、俊义，太平日子过久了，懈怠了，这一次的败是教训，都记住了。当年青梅煮酒刘备与我并称英雄，看来我眼光很毒呀！幸亏刘备实力没有到无法控制的地步，要是再有几万人，关中就也不是我们的了。我说这话不是只对你二人说的，也是对我自己和你们所有人说的。”众人应诺。曹操道：“妙才、俊义，你们速速分头平定关中乱像，关中下一步会是我们收复陇右、凉州的跳板，也会是刘备下一步的目标。必须稳定，明白了吗？”夏侯渊、张颌等齐声应诺。曹操一挥手道：“你们去吧！”夏侯渊等退下点兵。蒋济、张既、杜袭留下。曹操按着太阳穴道：“下一步该怎么走？你们有什么高见，只管说来。”三人彼此看了一眼，蒋济先开口了道：“魏王，刘备此次取得陇右和凉州，又取得襄阳、南阳，这些没有个三四年绝对消化不了，所以三四年他不会再发动战争，我们呢，地大物博，此次失利，主力还在，只要半年甚至四五个月，就能再次发动战争，刘备看似实力大增，却没有那么大的胃口，吃不下这些，要么噎死，要么撑死。有限的兵力守卫巨大的地盘，只会导致实力分散，被我们个个击破。”曹操点点头，蒋济道：“此次交战，一来我们侯音叛乱，我们没有准备，仓促出兵。二来刘备占据主动，我们被动进攻，骑兵跟本没发挥机动性冲击性的优势。第三过于依仗孙权，导致先头数万兵马白白折损。反观刘备，南阳、陇右两处只是一个字：拖。从开始拖到最后。刘备军事上并没赢，他赢的是战略，我们被牵制疲于奔命。曹操大笑道：“不错，这场仗打得